किसी भी कंपनी के काम को निरंतर मूल्यांकन की आवश्यकता होती है। यह वित्तीय, निवेश और परिचालन गतिविधियों के संगठन की कमजोर और मजबूत विशेषताओं की पहचान करना संभव बनाता है। इसके लिए, विश्लेषक विभिन्न प्रकार की तकनीकों को लागू करते हैं। मूल्यांकन प्रणाली में एक बहुत ही महत्वपूर्ण स्थान पर लाभकारी संकेतकों का कब्जा है, जिसके निर्धारण सूत्र उद्यम की कार्यप्रणाली की व्यवहार्यता का आकलन करना संभव बनाते हैं। इस दृष्टिकोण में कई संकेतकों का अध्ययन शामिल है। यह वित्तीय संगठन की स्थिति पर एक व्यापक नज़र रखने की अनुमति देगा। लाभप्रदता संकेतकों को सही ढंग से समझने के लिए, आपको उनके गणना सूत्रों के सार का अध्ययन करना चाहिए।
लाभप्रदता अवधारणा
समीक्षाधीन अवधि में कंपनी को लाभ की दर का आकलन करने के लिए, केवल इसकी गतिशीलता का विश्लेषण करने के लिए पर्याप्त नहीं है।
आखिरकार, यह बढ़ सकता है, लेकिन एक ही समय में लागत और उत्पादन संपत्ति दोनों की लागत में वृद्धि होगी। सूत्रों का उपयोग करके बैलेंस शीट पर लाभप्रदता संकेतक की गणना करके, यह पता लगाना संभव होगा कि किस अवधि में निश्चित पूंजी और कार्यशील पूंजी की मात्रा लाभ में वृद्धि के साथ कम थी।
लाभप्रदता अनुपात, जिनमें से सूत्र बाद में विचार किए जाएंगे, हमें कंपनी के सापेक्ष प्रदर्शन संकेतकों का मूल्यांकन करने की अनुमति देते हैं। यह परिचालन अवधि के दौरान लागत की मात्रा और उनकी वापसी की तुलना करके किया जा सकता है।
लाभप्रदता एक उद्यम की लाभप्रदता (लाभप्रदता) है। विश्लेषकों, निवेशकों और प्रबंधन के लिए सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक। यह समझने के लिए कि कंपनी ने अपनी गतिविधि के विभिन्न क्षेत्रों के संदर्भ में समीक्षाधीन अवधि में प्रभावी ढंग से कैसे काम किया, लाभप्रदता के मुख्य संकेतकों के सूत्रों को लागू करें।
तकनीक
कंपनी की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, विश्लेषक को इस संसाधन के साथ लाभ को सहसंबंधित करना चाहिए। उद्यम के लाभप्रदता संकेतक, जिनके सूत्र का उपयोग कार्यप्रणाली में किया जाता है, उन्हें उस लाभ में व्यक्त किया जा सकता है जो सभी उत्पाद ले जाते हैं, या इसमें निवेश की गई पूंजी की इकाई में।
कंपनी के कुछ संसाधनों के साथ किस प्रकार के लाभ की तुलना की जाती है, इसके आधार पर, मूल्यांकन के प्रकार प्रतिष्ठित किए जाते हैं। उनमें से सबसे अधिक इस्तेमाल केवल 4 गुणांक हैं:
- संपत्ति;
- बिक्री;
- प्रत्यक्ष लागत;
- सामान्य गतिविधियाँ।
आप अपनी पूंजी की लाभप्रदता के संकेतकों का भी विश्लेषण कर सकते हैं।
संपत्ति पर लौटें
लाभप्रदता संकेतक, बैलेंस शीट फ़ार्मुलों जिनमें से पूंजी के उपयोग की दक्षता का आकलन करने का अवसर मिलता है, बिना असफलता के गणना की जाती है। ये प्रमुख प्रदर्शन संकेतक हैं।
यह दृष्टिकोण निवेशित पूंजी के क्षेत्र में प्रबंधन के निर्णयों की तर्कशीलता का आकलन करता है। शेष मुद्रा की मात्रा को यहां माना जाता है। इसकी संरचना की शुद्धता को समझने के लिए, एक विश्लेषणात्मक मूल्यांकन करने के अन्य तरीकों का उपयोग करें।
गणना के लिए, उद्यम के वित्तीय विवरणों पर विचार करना आवश्यक होगा, जैसे कि "बैलेंस" नाम के तहत फॉर्म नंबर 1 और फॉर्म नंबर 2, जिसे "लाभ और हानि विवरण" कहा जाता है।
एसेट फॉर्मूला पर रिटर्न में निम्नलिखित अभिव्यक्ति है:
RA = PE / (VBnp + VBkp) / 2, जहां PE शुद्ध हानि या लाभ है, VBnp, VBkp रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत और अंत में बैलेंस शीट मुद्रा है।
बिक्री पर लौटें
बिक्री की लाभप्रदता के संकेतक के लिए सूत्र भी कंपनी की प्रभावशीलता के अध्ययन में एक महत्वपूर्ण कारक के रूप में कार्य करता है।
यह आपको मूल्यांकन करने की अनुमति देता है कि संगठन बिक्री के प्रत्येक इकाई से कितना लाभ कमाता है।
बिक्री की लाभप्रदता, जिसका सूत्र नीचे प्रस्तुत किया गया है, आपको यह समझने में मदद करेगा कि तैयार माल की लागत का वित्तपोषण करने, करों का भुगतान करने और ऋण दायित्वों पर ब्याज के बाद एक उद्यम कितना पैसा रख सकता है। यह दृष्टिकोण समस्या की लाभप्रदता को दर्शाता है, जिससे आप बिक्री में अपना हिस्सा तौल सकते हैं।
बिक्री सूत्र पर लौटें:
आरपी = पीई / बीपी, जहां पीई - शुद्ध हानि या लाभ, बीपी - बिक्री से आय।
डायरेक्ट कॉस्ट रिटर्न
विश्लेषण में अगला कदम प्रत्यक्ष लागतों की लाभप्रदता है। यह आपको यह मूल्यांकन करने की अनुमति देता है कि कंपनी की कुल पूंजी क्या है जो वह वापस लाती है।
यही है, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री के आयोजन में कंपनी के साथ रहने वाले लाभ की मात्रा के बारे में निष्कर्ष निकालने और मूल्यांकन करने का यह एक अच्छा अवसर है।
लाभप्रदता अनुपात, जिसका गणना सूत्र बाद में माना जाएगा, पूंजी का उपयोग करने की व्यवहार्यता पर डेटा प्रदान करेगा और दिखाएगा कि कंपनी ने शुद्ध लाभ पर कितने संसाधन खर्च किए।
सूत्र इस प्रकार है:
RPP = PE / S, जहां PE शुद्ध हानि या लाभ है, C लागत है।
आप शुद्ध लाभ संकेतक के बजाय सूत्र में बिक्री, सकल आय, आदि से आय पर विचार कर सकते हैं। यह सब वित्तीय विश्लेषक के लिए निर्धारित लक्ष्यों पर निर्भर करता है।
सामान्य लाभ
समीक्षाधीन अवधि में कंपनी की लाभप्रदता का मूल्यांकन करने का सबसे आसान तरीका कंपनी की लाभप्रदता की गणना करना है। सूत्र बाद में प्रस्तुत किया जाएगा। इस विधि के सार को समझने के लिए, आपको फॉर्म नंबर 2 के तुलनात्मक लेखों के सार को समझना चाहिए।
यह प्रणाली में एक बहुत ही महत्वपूर्ण दृष्टिकोण है, जो लाभप्रदता के मुख्य संकेतकों द्वारा बनता है। किसी कंपनी की समग्र लाभप्रदता का निर्धारण करने के सूत्र रिपोर्टिंग अवधि में माल की बिक्री से कर और राजस्व से पहले लाभ की मात्रा की तुलना करते हैं। यह इस तरह दिखता है:
आरओडी = पीएन / बीपी, जहां पीएन वह लाभ (हानि) है जो कंपनी ने अपने कर दायित्वों का भुगतान करने से पहले प्राप्त किया था, बीपी बिक्री से राजस्व (आय) है।
इक्विटी पर लौटें
निवेशकों और कंपनी प्रबंधकों दोनों के लिए अपनी पूंजी की लाभप्रदता निर्धारित करना बहुत महत्वपूर्ण है।
यह दिखाता है कि पूंजी के एक यूनिट से कितने लाभ मालिकों और निवेशकों को उनकी कंपनी की गतिविधियों में निवेश किया गया है। सूत्र है:
DGC = ВР / (ВБнп + ВБкп) / 2, जहां ВР - उत्पादन मूल्य, ВБнп, ВБкп - विचार के तहत अवधि की शुरुआत और अंत में बैलेंस शीट मुद्रा।
कंपनी के वित्तपोषण के अपने स्रोतों की लाभप्रदता को ड्यूपॉन्ट सूत्र द्वारा पूरी तरह से वर्णित किया जा सकता है। इसे निम्नानुसार व्यक्त किया जा सकता है:
RSK = PE / BP × BP / VB × VB / SK, जहां PE - शुद्ध हानि या लाभ; डब्ल्यूबी - परिसंपत्तियों की राशि; बीपी - बिक्री से राजस्व (आय); एसके - स्वयं के दायित्व।
