यह कोई रहस्य नहीं है कि किसी भी उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन की स्थिरता मुख्य रूप से संपत्ति में वित्तीय संसाधनों के निवेश की साक्षरता और व्यवहार्यता पर निर्भर करती है। इसीलिए, गुणात्मक मूल्यांकन के लिए, संपत्ति की संरचना, साथ ही इसके गठन के स्रोतों और उनके परिवर्तन के कारणों का अध्ययन करना आवश्यक है। वैसे, अधिक विस्तार में, एक नियम के रूप में, संरचना की वित्तीय स्थिति को नकारात्मक रूप से प्रभावित करने वाले कारणों पर विचार किया जाता है।
उत्पाद के मूल्यांकन
प्रारंभ में, बैलेंस शीट डेटा के अनुसार, एक विशिष्ट रिपोर्टिंग तिथि पर संरचना की संपत्ति का कुल मूल्य निर्धारित करना उचित है। एक ही चरण में, रिपोर्टिंग अवधि के अंत और शुरुआत में जानकारी की तुलना करके प्रत्येक प्रकार की संपत्ति के लिए विचलन की पहचान करना आवश्यक है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि संरचना में परिवर्तनों के विस्तृत अध्ययन के लिए, बैलेंस शीट में प्रस्तुत कुल मुद्रा में प्रत्येक प्रकार की संपत्ति के विशिष्ट वजन के साथ-साथ संपत्ति में संरचनात्मक परिवर्तनों के कारणों का अध्ययन करना भी आवश्यक है।
अगला कदम
इसके अलावा, वर्तमान और गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की गतिशीलता के अनुपात पर विचार करना तर्कसंगत है, साथ ही संपत्ति की गतिशीलता के गुणांक की गणना करना भी है। इन गणनाओं के आधार पर, निम्नलिखित निष्कर्ष तैयार करना उचित होगा:
- कार्यशील पूंजी में वृद्धि और संरचना में अचल संपत्तियों में कमी के मामले में, कोई संपत्ति परिसर के कारोबार में तेजी लाने की प्रवृत्ति का निरीक्षण कर सकता है। इस स्थिति में, परिणाम, एक नियम के रूप में, धन और अल्पकालिक निवेश के एक विशिष्ट हिस्से की रिहाई है (निश्चित रूप से, यदि प्रस्तुत वस्तुओं पर प्रतिशत बढ़ गया है)।
- संपत्ति को सही ढंग से चिह्नित करने के लिए, संपत्ति की गतिशीलता के गुणांक की गणना करना आवश्यक है। इसे संपत्ति के मूल्य के लिए अचल संपत्ति के मूल्य के अनुपात के रूप में प्रस्तुत किया जाता है। व्यवहार में, यह इस तरह दिखता है: Kmi = OA / WB (संपत्ति गतिशीलता गुणांक)। सूत्र, जैसा कि आप देख सकते हैं, काफी सरल है।
और क्या?
पहले चरण का अंतिम चरण Kmoa की गणना है। OA की कुल लागत के लिए कार्यशील पूंजी का गतिशीलता अनुपात सबसे मोबाइल घटक (न केवल धन, बल्कि वित्तीय निवेश) के अनुपात के रूप में प्रस्तुत किया जाता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि उपरोक्त अनुपात में वृद्धि संरचना के संपत्ति परिसर के कारोबार के त्वरण की एक उत्कृष्ट पुष्टि है।
कार्यशील पूंजी की गतिशीलता का गुणांक इस प्रकार है: Kmoa = (DS + KFI) / OA।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि OA गतिशीलता का निम्न स्तर हमेशा एक नकारात्मक कारक नहीं होता है। उत्पाद लाभप्रदता के एक उच्च संकेतक के मामले में, संरचनाएं आमतौर पर उत्पादन का विस्तार करने और मजबूत करने के लिए उपलब्ध संसाधनों को संबोधित करती हैं।
उत्पादन संभावित विश्लेषण
यह कोई रहस्य नहीं है कि किसी भी संरचना की वित्तीय स्थिति इसकी उत्पादन गतिविधियों के कारण है। इसीलिए, इसका विश्लेषण करते समय, उत्पादन क्षमता का सही आकलन करना आवश्यक है, जिसमें शामिल होना चाहिए:
- अचल संपत्ति।
- कार्य प्रगति पर है।
- औद्योगिक संपत्ति।
- स्थगित खर्च।
यह महत्वपूर्ण है कि प्रस्तुत लेखों में उनकी संरचना में केवल वास्तविक संपत्ति हो। यह वे हैं जो उत्पादन योजना (भंडार आदि का प्रावधान) में संरचना की शक्ति की विशेषता रखते हैं।
उत्पादन क्षमता की विशेषता
उत्पादन क्षमता का सही ढंग से प्रतिनिधित्व करने के लिए, निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है:
- आंदोलन, साथ ही संपत्ति के कुल मूल्य में औद्योगिक संपत्ति का अनुपात।
- आंदोलन, साथ ही उद्यम की संपत्ति के कुल मूल्य में अचल संपत्तियों का अनुपात।
- ओएस पहनें अनुपात।
- औसत मूल्य में मूल्यह्रास दर।
- उपस्थिति, गतिशीलता, साथ ही पूंजी निवेश का अनुपात, वित्तीय के साथ उनका संबंध।
निष्कर्ष
वर्ष के अंत में औद्योगिक परिसंपत्तियों की हिस्सेदारी में वृद्धि और संरचना की संपत्ति की कुल राशि में संबंधित परिसंपत्तियों का एक बड़ा हिस्सा आमतौर पर उत्पादन क्षमताओं में उल्लेखनीय वृद्धि का संकेत देता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह संकेतक 50 प्रतिशत से कम नहीं होना चाहिए (तुलना के लिए, उद्योग संकेतक आमतौर पर मानक तरीके से आधार के रूप में लिया जाता है)। संरचना की परिसंपत्तियों की कुल लागत में अचल संपत्तियों की लागत की गणना बैलेंस शीट मुद्रा के लिए अचल संपत्तियों के अवशिष्ट मूल्य के अनुपात के रूप में की जाती है। इस तरह की गणना आमतौर पर शुरुआत और रिपोर्टिंग अवधि के अंत में की जाती है। निरपेक्ष संकेतक जो विश्लेषण प्रक्रिया में परिलक्षित होते हैं उनकी तुलना मानक वाले (किसी विशेष उद्योग की सभी संरचनाओं के लिए प्रासंगिक) के साथ की जाती है।
पहनने के गुणांक (दूसरे शब्दों में, मूल्यह्रास) की गणना करने के बाद, इसके परिवर्तनों की एक गुणात्मक विशेषता बनती है। अचल संपत्तियों की मूल्यह्रास दर का सही मूल्यांकन करने के लिए, औसत मूल्यह्रास दर (अचल संपत्तियों की मूल्यह्रास की मात्रा के अनुपात का सूचक) का उपयोग किया जाता है।
मोबाइल उपकरणों की संरचना और गतिशीलता का विश्लेषण
मोबाइल संपत्ति की संरचना के विश्लेषण के आधार पर (ऊपर संपत्ति की गतिशीलता गुणांक देखें), ओएस की संरचना में सामान्य परिवर्तनों के बाद हुए परिवर्तनों पर विचार करना उचित है, जिसके बाद - विशिष्ट लेखों के संदर्भ में। कार्यशील पूंजी में बदलाव के मुख्य कारणों पर विचार करना उचित होगा:
- लाभ (सभी करों के भुगतान के बाद)।
- मूल्यह्रास कटौती।
- उद्यम के अपने फंड में वृद्धि।
- ऋण या ऋण पर ऋण में वृद्धि।
- वेतन दायित्वों में वृद्धि।
कार्यशील पूंजी में कमी
कार्यशील पूंजी में कमी के मुख्य कारण निम्नलिखित बिंदु हैं:
- किसी विशेष संरचना के निपटान में शेष लाभ द्वारा कवर किए गए कुछ खर्च।
- पूंजी निवेश।
- लंबी अवधि के वित्तीय निवेश।
- देय खातों में एक महत्वपूर्ण कमी।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि पूर्ण संकेतक की पहचान होने और सामान्य मूल्यांकन किए जाने के बाद, संपत्ति के प्रभावी उपयोग की गणना करना आवश्यक है।
दीर्घकालिक वित्तीय स्वतंत्रता अनुपात
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, विकास क्षमता का आकलन करने के लिए कई संकेतकों का उपयोग किया जाता है। ऊपर संपत्ति गुणांक चर्चा की संरचना की उद्योग बारीकियों की विशेषता है। लेकिन अर्थव्यवस्था में उत्पादन के विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले कई कारक हैं। इस प्रकार, बैलेंस शीट मुद्रा में इक्विटी और दीर्घकालिक देनदारियों की मात्रा का अनुपात वित्तीय स्रोतों की कुल राशि में इक्विटी की हिस्सेदारी को दर्शाता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इस मामले में अनुशंसित मूल्य 0.8-0.9 है। इस संबंध के लिए स्थिरता गुणांक वैज्ञानिक नाम है। रूसी संघ के वित्तीय वक्तव्यों के अनुसार, संकेतक की गणना निम्नानुसार की जाती है:
(SK + TO) / WB = (पेज 1300, फॉर्म 1 + पेज 1400, फॉर्म 1) / पेज 1700, फॉर्म 1।
संकेतक विश्लेषण
स्थिरता गुणांक का विश्लेषण आमतौर पर गतिकी में किया जाता है। इस प्रकार, ऊपर की ओर की प्रवृत्ति संरचना की व्यावसायिक गतिविधि के विकास, इसकी उत्पादन क्षमताओं के विस्तार, साथ ही प्रबंधन प्रक्रिया की प्रभावशीलता को चिह्नित कर सकती है। यह तर्कसंगत है कि इस गुणांक में कमी क्रमशः कारोबार में कमी, संरचना के विकास की दर में कमी को दर्शाती है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि उद्यम आर्थिक विकास के अधिकतम स्तर तक तभी पहुंच सकता है जब प्राप्त लाभ को पुनर्निवेशित किया जाता है (जो कि निवेश किया जाता है)।
दिवालियापन का पूर्वानुमान अनुपात
संरचना की वित्तीय स्थिति में गिरावट का समय से पहले पता लगाने और दिवालिया होने की रोकथाम के मामले में, निश्चित रूप से, व्यवसाय के पतन को रोका जा सकता है। यह ऐसे मामले के लिए है कि दिवालियापन पूर्वानुमान गुणांक लागू किया जाता है। इस पद्धति का उपयोग आमतौर पर विश्लेषकों द्वारा किसी कंपनी की समग्रता और समग्र कल्याण का आकलन करने के लिए किया जाता है।
दिवालियापन शब्द से क्या समझा जाना चाहिए? मध्यस्थ न्यायाधिकरण द्वारा सामने रखी गई अवधारणा के अनुसार, यह शब्द उधारकर्ता की वित्तीय स्थिति के प्रकारों में से एक के रूप में परिभाषित किया गया है, जब उधारकर्ता उधारदाताओं की आवश्यकताओं को पूरा करने में सक्षम नहीं है या अनिवार्य प्रकृति के भुगतान के लिए भुगतान नहीं कर सकता है।
दिवाला प्रक्रिया दो प्रमुख कार्य करती है: लेनदारों और पूर्ण वसूली के लिए ऋण को समाप्त करना, साथ ही साथ कंपनी की बाद की मजबूती। एक नियम के रूप में, अर्थशास्त्रियों को तीन दृष्टिकोणों द्वारा निर्देशित किया जाता है जो कानूनी इकाई की सॉल्वेंसी में संभावित कमी की पहचान करने में मदद कर सकते हैं। इनमें क्रेडिट अनुपात की गणना, सॉल्वेंसी अनुपात का पूर्वानुमान, साथ ही एक अनौपचारिक प्रकृति के मानदंडों की एक प्रणाली का अनुप्रयोग है। ये विधियां आपको शुरुआती चरणों में संभावित विचलन की पहचान करने की अनुमति देती हैं, और इसलिए, मौजूदा खतरे को बेअसर कर देती हैं। वे संकट को रोकने के लिए एक विशिष्ट कंपनी प्रबंधन प्रणाली का गठन करते हैं, जिसमें शामिल हैं:
- आर्थिक स्थिति की निगरानी, लगातार किया जाता है।
- कंपनी के व्यापार के मानक पाठ्यक्रम से कुछ विचलन का विश्लेषण, साथ ही साथ गिरावट की सीमा का आकलन।
- उन कारकों की पहचान जो स्थिति को नकारात्मक रूप से प्रभावित करते हैं।
- उद्यम के वित्तीय कार्यों की बहाली के लिए विकल्पों की पहचान।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कानूनी इकाई के आर्थिक दिमागीपन के प्राथमिक संकेतों में से एक दायित्वों की सैद्धांतिक पूर्ति की तारीख से तीन महीने की अवधि के लिए लेनदार दावों को पूरा करने की अनिच्छा है।
