परिसंपत्तियों में कार्यशील पूंजी का हिस्सा। तरलता अनुपात: सूत्र

कार्यशील पूंजी किसी भी उद्यम की संपत्ति के एक महत्वपूर्ण हिस्से को संदर्भित करती है। एक उत्पादन चक्र के दौरान, ये संसाधन अपनी भौतिक अभिव्यक्ति को मौद्रिक रूप में पूरी तरह से बदल देते हैं। इसलिए, उन्हें संपत्ति का मोबाइल हिस्सा कहा जाता है।

परिसंपत्तियों में वर्तमान संपत्ति का हिस्सा लगातार विश्लेषणात्मक सेवा द्वारा निगरानी की जाती है। इन संसाधनों की कमी और ओवरस्प्ले समान रूप से कंपनी के परिणामों को नकारात्मक रूप से प्रभावित करते हैं। यदि कार्यशील पूंजी की मात्रा जमा होती है, तो उनके कारोबार की गति कम हो जाती है। इस वजह से, लाभ कम हो जाता है।

उत्पादन चक्र के दौरान मोबाइल की कमी का अर्थ है डाउनटाइम, खराबी। यह वित्तीय परिणामों को भी नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है। इसलिए, परिसंचरण में संपत्ति के विश्लेषण के लिए मानकों और दृष्टिकोण सावधान विचार के लायक हैं।

कार्यशील पूंजी की गतिशीलता

कंपनी की कार्यशील पूंजी में स्टॉक, सामग्री, अल्पकालिक निवेश और प्राप्य शामिल हैं। वे उत्पादन प्रक्रिया में तैयार उत्पाद बन जाते हैं और परिचालन अवधि में बेचे जाते हैं। यह चक्र तब समाप्त होता है जब उनकी बिक्री से आय संगठन के खातों में वापस आ जाती है।

परिसंपत्तियों में मौजूदा परिसंपत्तियों का हिस्सा वित्तीय सेवा के अथक नियंत्रण में है। इस तथ्य के अलावा कि कंपनी के लाभ की मात्रा टर्नओवर की गति पर निर्भर करती है, ये संसाधन कंपनी की निवेश रेटिंग बनाते हैं।

तथ्य यह है कि ऐसी संपत्ति को जल्दी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। तदनुसार, कंपनी के पास अपने निपटान में जितने अधिक मोबाइल संसाधन हैं, उतनी ही तेजी से यदि आवश्यक हो तो लेनदारों के साथ खातों का निपटान कर सकेगी। इसलिए, इन निधियों को तरल कहा जाता है।

तरलता की अवधारणा

कंपनी के अल्पकालिक दायित्वों के साथ या उससे अधिक राशि में कार्यशील पूंजी की उपलब्धता समय पर (परिचालन अवधि के लिए) क्रेडिट फंडों के पुनर्भुगतान की गारंटी देती है।

तरलता की अवधारणा ने कई परिभाषाओं को शामिल किया है। सबसे पहले, यह वित्तीय कठिनाइयों का तुरंत जवाब देने का अवसर प्रदान करता है। दूसरे, तरलता आपको बिक्री वृद्धि के अनुसार बैलेंस शीट मुद्रा को बढ़ाने की अनुमति देती है। तीसरा, यह अल्पकालिक दायित्वों की समय पर वापसी की गारंटी देता है।

संपत्ति की पर्याप्त तरलता उद्यम के लिए नए अवसरों और लाभों को खोलती है। इसका अर्थ है अपनी संपत्ति, साथ ही वित्तीय स्थिरता पर पूर्ण प्रबंधन नियंत्रण।

यदि यह संकेतक सामान्य है, तो कंपनी प्रबंधन इसके लिए सौंपी गई संपत्ति का सक्षम रूप से निपटान करता है।

तरलता का अभाव

परिसंपत्तियों में कार्यशील पूंजी का अपर्याप्त हिस्सा कई समस्याओं को जन्म देता है। सबसे पहले, उत्पादन ग्रस्त है। कच्चे माल की कमी से तैयार उत्पादों के उत्पादन की गति प्रभावित होती है। जब तकनीकी चक्र धीमा हो जाता है, तो लाभ की मात्रा कम हो जाती है।

इसके अलावा, बैलेंस शीट मुद्रा की संरचना में तरलता की कमी से वित्तीय स्वतंत्रता का आंशिक या पूर्ण नुकसान होता है। कभी-कभी कंपनी को दिवालिया होने का भी सामना करना पड़ सकता है।

उधारदाताओं को समय पर अपने धन और ब्याज प्राप्त नहीं हो सकते। इससे कंपनी के निवेश आकर्षण की रेटिंग कम हो जाती है। उसे सबसे विपरीत परिस्थितियों में काम करना है। इसलिए, उद्यम की वित्तीय सेवा के दृष्टिकोण से कार्यशील पूंजी और तरलता का हिस्सा खोना नहीं चाहिए।

सूत्र

तरलता क्या है, इसे सही ढंग से समझने के लिए, जिसका सूत्र नीचे प्रस्तुत किया जाएगा, गणना के तर्क पर विचार करना आवश्यक है। इसमें मौजूदा परिसंपत्तियों की संपूर्ण राशि, साथ ही साथ उनकी संरचना पर विचार करना शामिल है। कुल (या वर्तमान) तरलता की गणना निम्नानुसार की जाती है:

Ktl = OA / KO, जहाँ OA - संपत्ति के वर्तमान भाग की औसत वार्षिक राशि, KO - अल्पकालिक देयताएँ।

मूल्यांकन के लिए डेटा वित्तीय वक्तव्यों के फार्म नंबर 1 से लिया जाता है - बैलेंस शीट। इस मामले में, तरलता, जिसका सूत्र ऊपर प्रस्तुत किया गया था, इस तरह दिखेगा:

सीटीएल = (पी। १२४० + १२२० + १२५० + १२३२ + १२६० + १२३१) / एस। 1600

हालांकि, यह सबसे आम संकेतक है। तथ्य यह है कि कंपनी की संपत्ति को टर्नओवर की एक अलग गति की विशेषता है। इसलिए, संरचना को अलग से माना जाना चाहिए।

अन्य संकेतक

वर्तमान तरलता के अलावा, इसके मध्यवर्ती और पूर्ण मूल्य का मूल्यांकन करना आवश्यक है। मौजूदा परिसंपत्तियों में इक्विटी की हिस्सेदारी की भी जांच की जाती है। मध्यवर्ती तरलता मौजूदा परिसंपत्तियों के हिस्से के रूप में सबसे धीरे-धीरे बेचे जाने वाले शेयरों को ध्यान में नहीं रखती है। सूत्र होगा:

Kpl = (OA - Z) / KO, जहाँ Z - आरक्षित है।

सबसे अधिक तरल संपत्ति नकदी है। इसलिए, इस बैलेंस शीट आइटम पर भी ध्यान देना सुनिश्चित है। पूर्ण तरलता की गणना निम्नानुसार की जाती है:

काल = डीएस / केओ, जहां डीएस नकद है।

कुल संपत्ति में वर्तमान संपत्ति के हिस्से का अनुमान लगाते हुए, कंपनी अपनी वर्तमान संपत्ति के साथ कंपनी की सुरक्षा को नजरअंदाज नहीं कर सकती है। गुणांक इस तरह दिखेगा:

Ksos = (KO - ON) / OA, जहां हा - गैर-वर्तमान संपत्ति।

सामान्य मान

परिसंपत्तियों में कार्यशील पूंजी का हिस्सा एक निश्चित मूल्य होना चाहिए। मानक उस उद्योग के प्रकार के अनुसार निर्धारित किया जाता है जिसमें उद्यम संचालित होता है। प्रत्येक प्रकार के तरलता संकेतकों के लिए, इसकी अपनी सीमाएं भी परिभाषित की गई हैं।

इसलिए, अधिकांश घरेलू और विदेशी कंपनियां कम से कम 2. की वर्तमान तरलता अनुपात को बनाए रखती हैं, अर्थात, वर्तमान संपत्ति को वर्तमान ऋण से 2 गुना से अधिक होना चाहिए। लेकिन यह एकमात्र मानदंड नहीं है।

अंतरिम तरलता 0.7-1 का अनुपालन करना चाहिए। सूचक को 1 से कम करना उचित नहीं है, लेकिन यह सब उद्योग पर निर्भर करता है। पूर्ण तरलता आम तौर पर 0.2-0.5 है। न्यूनतम अनुमत मान 0.1 है।

वित्तपोषण के अपने स्रोतों के साथ कारोबार की सुरक्षा का सूचक 0.1 से नीचे नहीं गिरना चाहिए। इन सभी स्थितियों की पूर्ति सही बैलेंस शीट संरचना, साथ ही कंपनी की वित्तीय स्थिरता और निवेश आकर्षण को इंगित करती है।