आधुनिक परिस्थितियों में, सीमित वित्तीय संसाधनों के कारण वित्तीय प्रबंधन लगभग किसी भी उद्यम के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है। अंततः, इसकी प्रतिस्पर्धा और व्यावसायिक सफलता इस बात पर निर्भर करती है कि संगठन कितनी कुशलता से नकदी प्रवाह को नियंत्रित और निर्देशित करता है। उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन करने में इस सूचक का विश्लेषण एक बड़ी भूमिका निभाता है।
अवधारणा और नकदी प्रवाह का सार
सामान्य तौर पर, यह आर्थिक शब्द अंग्रेजी वाक्यांश "कैश फ्लो" से आता है, जिसका अनुवाद "कैश फ्लो" के रूप में किया जा सकता है। नकदी प्रवाह एक निश्चित अवधि के लिए उद्यम के वित्त के आंदोलन का प्रतिनिधित्व करता है। दूसरे शब्दों में, ये किसी विशेष अवधि के लिए प्राप्तियों और भुगतानों के बीच के अंतर हैं। इस सूचक का उपयोग करके, आप वास्तव में पहचान सकते हैं कि धन की आवाजाही कैसे होती है, जो हमेशा लाभ का निर्धारण करते समय ध्यान में नहीं रखा जाता है: कर भुगतान, निवेश व्यय, ऋण भुगतान, लाभ के कारण कर इत्यादि। इस शब्द के सार के अधिक पूर्ण प्रकटीकरण के लिए, हम इसके घटकों के वर्गीकरण पर विचार करते हैं।
कैश फ्लो के प्रकार
1. व्यापार प्रक्रियाओं की सेवा के पैमाने पर निर्भर करता है:
- पूरे उद्यम में। यह सबसे सामान्य दृष्टिकोण है, जिसमें इस संगठन में वित्त के सभी अंतर्वाह और बहिर्वाह शामिल हैं।
- संरचनात्मक इकाइयों द्वारा। उत्तरार्द्ध भी जिम्मेदारी का केंद्र हो सकता है।
- विशिष्ट व्यवसाय संचालन के लिए। यह नकदी संसाधनों को नियंत्रित करने का प्राथमिक उद्देश्य है।
2. आर्थिक गतिविधि के प्रकार के आधार पर, नकदी प्रवाह हैं:
- परिचालन गतिविधियों पर। यह आपूर्तिकर्ताओं से भुगतान और उत्पादन गतिविधियों से संबंधित सेवाओं के तीसरे पक्ष के कलाकारों के भुगतान से जुड़ा हुआ है। इसमें परिचालन प्रक्रिया में शामिल कर्मियों का वेतन, साथ ही संबंधित कर भुगतान शामिल हैं। उसी समय, इस प्रकार के नकदी प्रवाह से माल की बिक्री से प्राप्तियां और कर अधिकारियों को अत्यधिक भुगतान अनिवार्य भुगतानों की पुनर्गणना के मामले में पता चलता है;
- निवेश गतिविधियों पर। इसमें वित्तीय और वास्तविक निवेश से आय और भुगतान शामिल हैं, साथ ही साथ अमूर्त संपत्ति की बिक्री से आय और अचल संपत्तियों के निपटान, निवेश पोर्टफोलियो उपकरणों का रोटेशन और इसी तरह के अन्य कार्यों का परिणाम;
- वित्तीय गतिविधियों पर। यह प्रकार ऋण, क्रेडिट, अतिरिक्त इकाई या शेयर पूंजी को आकर्षित करने, लाभांश का भुगतान और जमा के कारण ब्याज, आदि के साथ जुड़े पैसे के आंदोलन से जुड़ा हुआ है।
3. दिशा या अंतिम परिणाम द्वारा:
- सकारात्मक। यह प्रत्येक प्रकार की आर्थिक गतिविधि से सभी राजस्व की समग्रता है। "कैश फ्लो" का प्रयोग एक एनालॉग के रूप में भी किया जाता है;
- नकारात्मक। उद्यम की प्रक्रिया में सभी भुगतानों की कुल राशि। दूसरे शब्दों में, यह एक "नकदी बहिर्वाह है।"
4. नकदी प्रवाह की मात्रा की गणना करने की विधि इस प्रकार है:
- शुद्ध। यह सभी प्राप्तियों और धन के व्यय के बीच का अंतर है;
- सकल। यह विचाराधीन अवधि के लिए सभी सकारात्मक और नकारात्मक प्रवाह की विशेषता है।
5. पर्याप्तता के संदर्भ में:
- अधिक वजन। कंपनी की जरूरतों से अधिक राजस्व;
- दुर्लभ। पैसे की आमद उद्यम की वास्तविक जरूरतों से कम है।
6. समय के मूल्यांकन पद्धति के अनुसार, नकदी प्रवाह हैं:
- वर्तमान, वर्तमान क्षण में परिमाण में कमी;
- एक विशिष्ट आगामी अवधि के मूल्य में वायदा कम हो गया।
7. गठन की निरंतरता से:
- नियमित (एक नियम के रूप में, यह परिचालन गतिविधियों से जुड़ा हुआ है);
- असतत (एक बार के व्यावसायिक कार्यों का परिणाम, जैसे लाइसेंस की खरीद, अनुदान सहायता, संपत्ति परिसर का अधिग्रहण आदि)।
8. समय अंतराल की स्थिरता से, जिसके दौरान वे बनते हैं, नियमित रूप से नकदी प्रवाह होते हैं:
- नियत अवधि के भीतर नियमित अंतराल पर नियमित। एक उदाहरण वार्षिकी है।
- समान अवधि के भीतर अनियमित समय अंतराल के साथ नियमित (उदाहरण के लिए, एक विशेष भुगतान अनुसूची के साथ पट्टे का भुगतान)।
उपर्युक्त वर्गीकरण, उद्यम के नकदी प्रवाह की योजना, लेखांकन और विश्लेषण को अधिक सक्रिय और उद्देश्यपूर्ण ढंग से संभव बनाता है, चाहे उसकी गतिविधि का क्षेत्र कुछ भी हो।
