दुनिया में कई उद्यम हैं जो विभिन्न उत्पादों और वस्तुओं का निर्माण करते हैं या अपनी सेवाएं प्रदान करते हैं। वे कैसे रहें? उद्यमी अपने संगठनों को कैसे बढ़ावा और विकसित कर सकते हैं? इसके लिए, एक उद्यम की वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण के रूप में ऐसी चीज है।
वित्तीय स्थिरता क्या है?
वित्तीय स्थिरता अपनी वित्तीय योजना में संगठन की विशेषता है, क्योंकि बिल्कुल किसी भी संगठन का परिणाम एक निश्चित राशि के वित्त और उनकी सही वितरण की उपस्थिति पर निर्भर करता है। विशेष रूप से, स्थिरता वित्तीय स्थिरता, पर्याप्त वित्त और अन्य आवश्यक संसाधनों के साथ एक उद्यम प्रदान करने की क्षमता (या अक्षमता) को संदर्भित करता है। यह धन के उपयोग, अन्य वित्तीय उद्यमों के साथ कामकाज और संचार की दक्षता और कंपनी की बहुत स्थिरता और विश्वसनीयता को भी दर्शाता है।
उपरोक्त परिभाषाओं को संशोधित करके, आप उद्यम की समान विशेषताओं पर जोर देते हुए वित्तीय स्थिरता की परिभाषा का खुलासा कर सकते हैं, जो इसकी स्थिरता का संकेत देता है। इस प्रकार, एक आर्थिक रूप से स्थायी उद्यम अपने लक्ष्यों के अनुसार काम करेगा।
फर्मों को लगातार विभिन्न कठिनाइयों और परिणामों का सामना करना पड़ता है जो यह स्पष्ट नहीं करते हैं कि क्या यह संगठन अपने लक्ष्यों को प्राप्त कर रहा है।
व्यावसायिक मॉडलों पर इस अनिश्चितता के प्रभाव को जोखिम कहा जाता है। यह निपटान प्रक्रियाओं के कार्यान्वयन के माध्यम से इसे बदलने के लक्ष्य के साथ पहचान, विश्लेषण और मूल्यांकन के माध्यम से जोखिम का प्रबंधन करता है। लेखाकार और विश्लेषक, एक साथ काम करते हुए और नुकसान की रिपोर्ट के आंकड़ों को ध्यान में रखते हुए, ऐसे संकट के क्षणों को रोक सकते हैं, उदाहरण के लिए, दिवालियापन।
उनकी स्थिति के आधार पर, वित्तीय स्थिरता को प्रकारों में विभाजित किया गया है:
- निरपेक्ष। यदि कंपनी के पास आगे के काम के लिए पर्याप्त पैसा है, जबकि यह ऋण और लेनदारों से स्वतंत्र है, तो इसे पूरी तरह से वित्तीय रूप से स्थिर कहा जा सकता है।
- स्थिर। यह आवश्यक नकदी और संसाधनों के साथ उद्यम प्रदान करता है, रिश्तेदार स्थिरता की स्थिति में है।
- अस्थिर। कार्य के लिए आवश्यक धन और संसाधनों के साथ संगठन प्रदान करने के लिए, समय पर वित्तीय बिलों का भुगतान करने में असमर्थता।
- संकट। सीधे शब्दों में कहें, यह एक ऐसी स्थिति है जिसे दिवालियापन भी कहा जाता है। इसका मतलब उद्यम की वित्तीय स्थिति को बनाए रखने और उद्यमशीलता की गतिविधि को जारी रखने की क्षमता का पूर्ण नुकसान है।
संगठन की स्थिति के स्तर को निर्धारित करने के लिए, प्रत्येक उद्यमी को यह पता होना चाहिए कि यह कैसे करना है। इसके साथ संगठन की वित्तीय स्थिरता को निर्धारित करने में मदद करता है। प्रबंधन इसमें लगा हुआ है, जिसका काम स्थिर स्थिरता सुनिश्चित करना है। वह उद्यम के पूरे काम का विश्लेषण भी करता है। आमतौर पर, अनुसंधान निम्नलिखित क्षेत्रों में होता है:
- पूर्ण में लाभ संकेतकों का विश्लेषण;
- लाभप्रदता संकेतकों का अध्ययन;
- विशिष्ट वित्तीय स्थिरता और बिक्री बाजार में स्थिरता का विश्लेषण;
- पूंजी और बेचे गए उत्पाद या प्रदान की गई सेवाओं का उपयोग करने की दक्षता पर शोध।
इन सभी मानदंडों का विश्लेषण एक व्यापार विश्लेषक द्वारा किया जाता है। इसका कार्य कंपनी के राज्य का निर्धारण, अध्ययन और नए व्यवसाय मॉडल विकसित करना है। किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण का मुख्य कार्य कमियों को खत्म करना है ताकि वे संकट की स्थिति में न आएं। यह लक्ष्य मुख्य है, क्योंकि संगठन का भविष्य और प्रतिष्ठा, साथ ही साथ इसका काम और कामकाज, इस पर निर्भर करता है।
वित्तीय स्थिरता, बदले में, उच्च कंपनी उत्पादकता और नियोजित कार्यों को पूरा करने की गारंटी देती है। एक सामान्य रूप से काम करने वाले उद्यम को एक कहा जा सकता है जो स्वतंत्र रूप से अपनी वित्तीय आवश्यकताओं के लिए भुगतान कर सकता है और दी जाने वाली सेवाओं का प्रदर्शन कर सकता है।
प्रारंभिक स्थिरता विश्लेषण
विश्लेषणात्मक कार्य करने से पहले, विश्लेषण के साथ बाद की समस्याओं से बचने के लिए कंपनी की वर्तमान स्थिति का प्रारंभिक मूल्यांकन देना आवश्यक है। ऐसा करने के लिए, आपको चाहिए:
- संपत्ति सहित मौजूदा स्थिति का आकलन करें;
- उन शर्तों पर चर्चा करें जिन पर कंपनी संचालित होती है;
- पहले से प्राप्त परिणामों का विश्लेषण करने के लिए;
- नए लक्ष्यों के विकास में संलग्न करने के लिए, संगठन की संभावनाओं का विश्लेषण।
वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण करने के लिए यह पद्धति प्रत्येक उद्यम के लिए बेहद महत्वपूर्ण है, उन्हें नियमित वित्तीय विवरणों में भी संकेत दिया जा सकता है। उनमें से प्रत्येक को संगठन की पूर्ण प्रभावशीलता और संभावनाओं को दिखाना चाहिए। हालांकि, ऐसी रिपोर्टों में, घाटे पर एक लेख भी दिखाई दे सकता है अगर कंपनी की उत्पादकता में गिरावट आई और वित्तीय स्थिति का सामना करना पड़ा। ऐसे मामलों में, कंपनी अपने काम में विभिन्न विश्लेषण करना शुरू करती है और उत्पन्न होने वाली "खराबी" को खत्म करने के लिए।
आर्थिक क्षमता की परिभाषा
प्रत्येक संगठन की आर्थिक क्षमता को दो पक्षों से देखा जा सकता है: संपत्ति और वित्तीय। वे हमेशा परस्पर जुड़े हुए हैं, क्योंकि संपत्ति की गिरावट की वजह से वित्तीय में कमी होती है, और इसके विपरीत।
उद्यम के कामकाज की प्रक्रिया में, परिसंपत्तियों को सही ढंग से वितरित करना बहुत महत्वपूर्ण है, क्योंकि भविष्य की वित्तीय स्थिति उनके निवेश पर निर्भर करती है। ऐसा करने के लिए, विश्लेषण की कुछ श्रेणियां फिर से उद्यमियों की दुनिया में दिखाई देती हैं - ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज।
उद्यम के धन की संरचना और स्रोतों को चिह्नित करने के लिए ऊर्ध्वाधर विश्लेषण मौजूद है। इसका उपयोग मुद्रास्फीति के प्रभाव का मूल्यांकन करने और प्रतिस्पर्धी संगठनों के साथ आपकी कंपनी की नियमित तुलना करने, भविष्य में निवेश प्राप्त करने की योजना, निवेशकों और संभावित खरीदारों के लिए कंपनी की प्रतिष्ठा पर काम करने के लिए भी किया जाता है।
क्षैतिज विश्लेषण केवल विश्लेषिकी के साथ काम करने के उद्देश्य से है, इसका उपयोग विश्लेषणात्मक तालिकाओं को संकलित करने के लिए किया जाता है। वे आमतौर पर एक निश्चित अवधि में विकास दर का संकेत देते हैं, जो न केवल संगठनों के कार्यों का विश्लेषण करने में मदद करता है, बल्कि उनके विकास के पूर्वानुमान भी बनाता है।
इसके अलावा, प्रवृत्ति विश्लेषण जैसी कोई चीज है। यह आपको पिछली अवधि के कई पदों की स्थिति के साथ प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थिति की तुलना करने और कंपनी के भविष्य को स्वतंत्र रूप से निर्धारित करने की अनुमति देता है। कारक विश्लेषण कारकों (सकारात्मक और नकारात्मक) का मूल्यांकन करता है जो संगठन के विकास को प्रभावित करते हैं।
ये विश्लेषण परस्पर जुड़े हुए हैं और इनके समान लाभ हैं। कंपनी के कार्यों की तुलना करने, उसकी स्थिति का निर्धारण करने के लिए उनकी बातचीत अत्यंत उपयोगी है। वे उद्यम की वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण के मुख्य संकेतक को ध्यान में रखते हुए, कंपनी की वर्तमान स्थिति को प्रभावी ढंग से निर्धारित कर सकते हैं।
मानदंड और संकेतक
वास्तव में, ऐसे कई संकेतक हैं, जो विश्लेषकों को विभिन्न कोणों से कंपनी के कार्यों और प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है। इन संकेतकों के डेटा को वित्तीय स्थिरता अनुपात का विश्लेषण कहा जा सकता है। निम्नलिखित गुणांक प्रतिष्ठित हैं:
- संगठन की स्वायत्तता। यानी, संगठन की अपनी पूँजी की कुल पूँजी का अनुपात। इसे स्वतंत्रता का गुणांक भी कहा जाता है।
- पूंजीकरण अनुपात। यह देय जमा की राशि और कंपनी के अपने राजस्व, उनकी बातचीत और पारस्परिक रूप से लाभप्रद मॉडल की विशेषता है।
- एसेट कवरेज अनुपात। यह मौजूदा परिसंपत्तियों से ऋण और ऋण का भुगतान करने की क्षमता की परिभाषा है। यह अनुपात यह गणना करता है कि ऋण का भुगतान करने के लिए परिसंपत्तियों के किस हिस्से का उपयोग किया जाएगा। यह तरलता और वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण करने में भी मदद करता है।
- निवेश कवरेज अनुपात। दिखाता है कि कंपनी नियमित निवेश के माध्यम से कैसे काम करती है।
वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण का एक उदाहरण बनाने के लिए, विस्तृत तालिकाओं और योजनाओं का उपयोग करना आवश्यक है, जिसमें आवश्यक रूप से निम्नलिखित परिवर्तन शामिल होंगे:
- संपत्ति का कुल मूल्य;
- गैर-वर्तमान या वर्तमान संपत्ति;
- अमूर्त संपत्ति, अचल संपत्ति, वित्तीय निवेश का मूल्य;
- सूची और प्राप्य का मूल्य;
- कुछ अल्पकालिक वित्तीय निवेश, साथ ही मौजूदा परिसंपत्तियों और अन्य नकदी का विश्लेषण।
लेखा विश्लेषण
यह विश्लेषण वित्तीय प्रणाली के बारे में जानकारी की एक बुनियादी आपूर्ति प्रदान करता है। इसके आधार पर, व्यापार मॉडल के अनिवार्य संकलन, सभी महत्वपूर्ण संकेतकों के पूर्वानुमान और मूल्यांकन किए जाते हैं। वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण सहित सभी लेखांकन रिपोर्टों को ध्यान में रखते हुए, कंपनियों की संरचना का गठन किया जाता है।
लेखांकन का मुख्य लाभ यह तथ्य है कि रिपोर्ट में निहित डेटा, एक नियम के रूप में, अपेक्षाकृत विश्वसनीय हैं। रिकॉर्ड का विश्लेषण हमेशा विशेष लेखांकन सिद्धांतों के अनुसार किया जाता है, इसलिए सभी सूचनाओं में विश्वसनीयता का एक उच्च स्तर है, हालांकि, कुछ दोषों की उपस्थिति अभी भी अनुमति है। यह कंपनियों को गंभीर जोखिमों के बिना अपने भविष्य के कार्यों की सटीक भविष्यवाणी करने और उद्यम की शोधन क्षमता और वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण करने की अनुमति देता है।
हालांकि, ऐसी रिपोर्टों की पूर्ण विश्वसनीयता के लिए, कई कार्यों को करना आवश्यक है: वित्तीय (लेखा) बयानों को सत्यापित (आधिकारिक रूप से पुष्टि) करें और नियमित रूप से जानकारी में समायोजन करें। तभी सभी गणना सही मायने में सही होंगी।
वित्तीय विश्लेषण के प्रकार
संगठन की वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण को दो प्रकारों में विभाजित किया गया है: बाहरी और आंतरिक।
आंतरिक विश्लेषण उद्यम के आंतरिक अंगों द्वारा, एक नियम के रूप में किया जाता है। इसके परिणामों का उपयोग आमतौर पर कंपनी की वित्तीय स्थिति पर नज़र रखने, भविष्य के घटनाक्रमों की भविष्यवाणी करने आदि के लिए किया जाता है। इस विश्लेषण का उद्देश्य संगठन के बजट में धन का सही और स्थिर प्रवाह है। आखिरकार, किसी भी व्यवसाय को चलाने के लिए वित्तीय संसाधन बेहद महत्वपूर्ण हैं।
बाहरी विश्लेषण निवेशकों, लेखा परीक्षकों, विभिन्न प्रकार के संसाधनों के आपूर्तिकर्ताओं, साथ ही सार्वजनिक रिपोर्टिंग का उपयोग करके विभिन्न नियंत्रण निकायों द्वारा किया जाता है। आंतरिक और बाहरी दोनों विश्लेषण संगठन की गतिविधियों को दृढ़ता से प्रभावित करते हैं।
वित्तीय स्थिरता के पाठ्यक्रम विश्लेषण के अनुसार, इन रिपोर्टों की ख़ासियत यह है कि उनमें से प्रत्येक एक साथ और अलग-अलग संगठन की स्थिति, इसके वित्त और मामलों की सामान्य स्थिति पर ध्यान देने के लिए प्रस्तुत करता है।
वित्तीय विश्लेषण के तरीके
वित्तीय स्थिरता विश्लेषण संकेतकों को वर्गीकृत करने वाले व्यवसाय विश्लेषकों द्वारा तकनीकों और तरीकों को निम्नलिखित श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है:
- औपचारिकता की डिग्री। यह, बदले में, औपचारिक तरीकों और गैर-औपचारिक में विभाजित है। पूर्व थे और मुख्य तरीके हैं जब वित्तीय स्थिरता की बात आती है। अनफॉर्मल वाले विशेषज्ञों, श्रमिकों और विश्लेषकों की राय पर आधारित हैं और बस कुछ विश्लेषणात्मक तकनीकों का वर्णन करते हैं।
- इंस्ट्रूमेंटेशन की डिग्री। यही है, सांख्यिकी और इष्टतम प्रोग्रामिंग के आर्थिक, गणितीय तरीके, जिन्हें कई उपसमूहों में भी विभाजित किया गया है।
उद्यम की वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण के बारे में पाठ्यक्रम के लेखक को यह इंगित करना चाहिए कि पूर्ण विवरण के लिए इस विश्लेषण के केवल कुछ तरीकों का ज्ञान होना पर्याप्त नहीं है। उद्यमी के पास योग्य कर्मियों का होना जरूरी है जो नए विकास कर सकते हैं और उन्हें कार्यान्वित कर सकते हैं। इसके अलावा, कंपनी को आधुनिक कंप्यूटर तकनीक प्रदान करना आवश्यक है।
सामान्य तौर पर वित्तीय स्थिरता पर
उद्यम के कामकाज के वित्तीय और आर्थिक पहलुओं का एक सुव्यवस्थित विश्लेषण, प्रदर्शन किए गए कार्यों का मूल्यांकन करने और सबसे बड़ा लाभ प्राप्त करने के लिए परिवर्तनों की सही भविष्यवाणी करने में मदद करता है। इसके लिए, वे वित्तीय स्थिरता का आकलन करने का विश्लेषण करते हैं, यही वजह है कि यह प्रत्येक उद्यमी के लिए मुख्य प्राथमिकता है।
प्रत्येक कंपनी के स्वामित्व वाले वित्तीय संसाधनों को बाजार के नियमों का पालन करना चाहिए। वे प्रत्येक उद्यम के लिए जरूरतों या उनकी अनुपस्थिति को भी दिखाते हैं।
प्रभाव के बाहरी कारक
उद्यम का कामकाज काफी हद तक उत्पाद या सेवाओं की गुणवत्ता पर निर्भर करता है, साथ ही सेवा पर, अपने काम की समयबद्धता और संगठन की कुल पूंजी पर भी निर्भर करता है। इन सभी अनिवार्य बिंदुओं को अपने कार्यों के बारे में कुछ जानकारी लेनी चाहिए, अर्थात, कुछ द्वारा उचित होना चाहिए। इसके लिए, प्रभावशीलता और महत्व को निर्धारित करने के लिए, साथ ही साथ भविष्य के संगठन के पूर्वानुमान बनाने और अच्छे उत्पादों के साथ ग्राहकों को प्रदान करने के लिए कई विश्लेषण हैं।
वित्तीय स्थिरता संकेतकों के गुणवत्ता विश्लेषण के साथ, कंपनी उत्पाद बाजार में प्रतिस्पर्धी होने में सक्षम होगी। हालांकि, कई बाहरी कारक हैं जो संगठनों की वित्तीय स्थिरता को सीधे प्रभावित करते हैं। वे हो सकते हैं:
- देश में अर्थव्यवस्था। किसी भी उद्यम, यहां तक कि निजीकरण, देश की आर्थिक स्थिति पर निर्भर करेगा। जब अर्थव्यवस्था गिरती है, तो कम तरलता और शोधन क्षमता जैसे जोखिम संभव हैं, और चरम मामलों में दिवालियापन से बचा नहीं जा सकता है।
- प्रतिस्पर्धा। यह अवधारणा हमेशा उद्यमियों के बीच लोकप्रिय रही है: यदि आपका उत्पाद प्रतिस्पर्धी है, तो संगठन ध्यान देने योग्य है। हालाँकि, आपको हमेशा संघर्ष करना चाहिए, अपने उत्पाद या सेवा को आगे बढ़ाना चाहिए और संगठन की क्षमता को बनाए रखना चाहिए। साथ ही, यह उत्पाद की अपर्याप्त उच्च गुणवत्ता से प्रभावित हो सकता है, इसलिए ग्राहक मजबूत उद्यमियों को वरीयता देंगे।
- देश में मैक्रोइकॉनॉमिक्स। अर्थव्यवस्था के मजबूत प्रभाव के अलावा, मैक्रोइकॉनॉमिक्स भी विचार करने योग्य हैं। विनिमय दर में परिवर्तन, देश में विदेशी आर्थिक संबंधों का प्रभाव - यह सब उद्यम की स्थिति को प्रभावित करेगा।
- मुद्रास्फीति की दर। मुद्रा के प्रभाव के अलावा, मुद्रास्फीति काफी महत्वपूर्ण है। यह वित्तीय स्थिति सहित संगठन की स्थिति को बहुत अस्थिर करता है।
- नीति। देश में राजनीतिक स्थिति से व्यापार करना भी सीधे प्रभावित होता है। कोई भी कानून या सुधार भविष्य में उद्यम के संचालन को प्रभावित कर सकते हैं। या उपभोक्ता संरक्षण अधिकार लागू होंगे, जो कंपनी की प्रतिष्ठा को भी कमजोर कर सकते हैं।
उपरोक्त कारकों में से एक या कई व्यवसाय करने के लिए अच्छी तरह से एक अंत डाल सकता है। ऐसा होने से रोकने के लिए, कंपनी और उसके प्रतिद्वंद्वियों दोनों की वित्तीय स्थिति के स्थिरता विश्लेषण हैं।
