2016 की गर्मियों में, रूस ने अमेरिकी सरकार के बांडों में अपने निवेश में वृद्धि की और उन्हें $ 91 बिलियन तक लाया, हालांकि केवल दो साल पहले, अगस्त 2014 में, पश्चिम द्वारा रूसी संघ के खिलाफ क्षेत्रीय प्रतिबंधों की पहली शुरूआत के साथ, निवेश घटकर 66 बिलियन डॉलर हो गया। रूस को अमेरिकी सरकार के बांड की आवश्यकता क्यों है? हम इस मुद्दे को समझने की कोशिश करेंगे।
पहला कारण: रूबल को बनाए रखना
कोई फर्क नहीं पड़ता कि इंटरनेट पर कितने अलग-अलग "ट्रोल्स" चिल्लाते हैं और सड़कों पर देशभक्त हैं जो यह समझते हैं कि "दुश्मन" और अमेरिकी सरकार के बंधनों का समर्थन करने के बारे में अर्थव्यवस्था क्या है।
पहले आपको मुख्य मिथक को दूर करने की आवश्यकता है: ऐसे उद्देश्यों के लिए पैसा राज्य के बजट से नहीं आता है। अमेरिकी ऋण दायित्वों पर प्रतिभूति रूसी संघ के सेंट्रल बैंक (रूसी संघ के केंद्रीय बैंक) के भंडार से आती है, जो रूबल विनिमय दर को बनाए रखने, आयातकों, देनदारों आदि को मुद्रा प्रदान करने पर खर्च की जाती हैं।
अगर कोई सोचता है कि कुछ दादी इस तथ्य के कारण पेंशन से कम प्राप्त करती हैं कि सरकार "दुश्मनों" को उधार देती है, तो वह बहुत गलत है। रूसी संघ का सेंट्रल बैंक एक स्वतंत्र वित्तीय संस्थान है, जिसमें से एक कार्य रूबल का मुद्दा है। यह बदले में, अर्थव्यवस्था की संपूर्ण स्थिति पर निर्भर करता है, और व्यापार संतुलन पर अधिक सटीक रूप से।
जितना अधिक आर्थिक रूप से विकसित देश है, उतना ही घरेलू मुद्रा को प्रिंट करना आवश्यक है। यदि शेष राशि का सम्मान नहीं किया जाता है और सीबीआर बहुत पैसा प्रिंट करता है, तो वे साधारण कंफ़ेद्दी, कैंडी रैपर में बदल जाएंगे।
आइए कल्पना करें कि प्रत्येक नागरिक को एक मिलियन डॉलर दिए गए थे, तब क्या होगा? जवाब स्पष्ट है: कीमतें बस इतनी बढ़ जाएंगी, क्योंकि कोई भी कागज के टुकड़ों के लिए दुर्लभ सामान नहीं बेचेगा। अर्थशास्त्र में, इसे हाइपरइन्फ्लेशन कहा जाता है।
दूसरा कारण: राष्ट्रीय मुद्रा की तरलता को बनाए रखना
अर्थव्यवस्था की स्थिति के आधार पर, सेंट्रल बैंक रिजर्व को रूबल जारी करता है। लेकिन मुख्य व्यापारिक संचालन यूरो, अमेरिकी डॉलर, जापानी येन, ब्रिटिश पाउंड में किए जाते हैं। आज भी उनके साथ चीनी युआन को जोड़ा गया है।
रूबल के लिए तरलता (वजन) होने के लिए, उन्हें मुद्रीकृत करना आवश्यक है, अन्यथा वे साधारण कंफ़ेद्दी बने रहेंगे। इससे पहले, सोने को सुरक्षा उपाय के रूप में परोसा जाता था। यह डॉलर था, जो इस कीमती धातु द्वारा समर्थित था, जिसने फ्रांस के राष्ट्रपति च। डी। गॉल तक विश्व वर्चस्व प्राप्त किया, एक ठीक दिन, संयुक्त राज्य अमेरिका को अमेरिकी मुद्रा के साथ एक पूरा जहाज लाया गया, जिसके लिए सोने की मांग की गई थी। ऐसी प्रमुख कार्रवाई के बाद, कीमती धातु के साथ "रुपये" के प्रावधान को छोड़ने का निर्णय लिया गया। इसके बजाय, मुद्रा अमेरिकी गारंटी के साथ प्रदान की जाने लगी कि "सब ठीक हो जाएगा" और यह, वास्तव में, अमेरिकी सरकार के बांड हैं।
दूसरे शब्दों में, रूबल कुछ के साथ प्रदान किया जाना चाहिए, ताकि कागज के साधारण टुकड़े न हों कि एक नोटबुक से कोई भी बच्चा काट सकता है। इस भूमिका में अमेरिकी सरकार के बंधन हैं, जो अमेरिकी सरकार के ईमानदार शब्द के साथ शाब्दिक अर्थों में प्रदान किए जाते हैं।
अमेरिकी ऋण उपकरणों की प्रतिभूति एक गारंटी है कि किसी भी समय डॉलर के लिए रूबल का आदान-प्रदान किया जा सकता है और इसके विपरीत। यह देखते हुए कि संयुक्त राज्य अमेरिका सहित कई देशों की विदेशी मुद्रा में सभी व्यापारिक संचालन ठीक से होते हैं, यह व्यापार परिचालन की स्थिरता की गारंटी है।
यह स्पष्ट करने के लिए कि अमेरिकी सरकार के बांड क्यों खरीदें, हम स्थिति का अनुकरण करते हैं: तीन बच्चे कमरे में खेल रहे हैं। उनमें से दो अपने स्वयं के पैसे प्रिंट करते हैं, और तीसरा खरीदते हैं। पहली बार नोटबुक की शीट से अपनी मुद्रा को काटता है, और कुछ भी प्रदान नहीं करता है, दूसरा - अधिक चालाक, वह एक निश्चित दर पर असली रूबल के लिए अपने कागज "रुपये" को बदलता है, जिसके लिए आप स्टोर में कुछ असली खरीद सकते हैं। इस प्रकार, दूसरा बच्चा सिर्फ पहले के विपरीत, उन्हें बाहर नहीं देगा, जो किसी भी मात्रा में "पैसा" प्रिंट कर सकता है।
पैसे के मुद्दे के लिए, हमारी स्थिति में स्थिति लगभग दूसरे बच्चे के समान है: सेंट्रल बैंक ने रूबल जारी किया, जो अमेरिकी सरकार के बॉन्ड नामक प्रतिभूतियों द्वारा समर्थित है। अपने आप से, अमेरिकी सरकार द्वारा फेडरल रिजर्व से समान बॉन्ड के लिए डॉलर भी खरीदे जाते हैं, जो एक साथ बाहरी ऋण बनाते हैं।
कारण तीन: लाभ
पहले से ही वर्णित दो कारणों के अलावा, यह मत भूलो कि अमेरिकी सरकार के बांड में निवेश वास्तविक आय लाता है।
केंद्रीय बैंक, राष्ट्रीय सरकारें, वाणिज्यिक संस्थान और निजी निवेशक निवेशक के रूप में कार्य कर सकते हैं। उन पर लाभप्रदता प्रति वर्ष लगभग 2-3% बढ़ जाती है। पहली नज़र में, आंकड़ा बहुत छोटा है, लेकिन एक फायदा है - इसकी पूंजी और लाभ दोनों की वापसी में आत्मविश्वास से कम प्रतिशत ऑफसेट है। सबसे विकसित देशों के सरकारी बांडों के विपरीत, एक भी वित्तीय साधन, बिल्कुल कोई गारंटी नहीं देता है, अर्थात, आप न केवल अपेक्षित उच्च लाभ का प्रतिशत प्राप्त कर सकते हैं, बल्कि अपनी सारी पूंजी भी खो सकते हैं।
ऐसे निवेश उपकरणों की दुनिया में जो लाभ के लिए गारंटी प्रदान करते हैं, वास्तव में, बहुत कम। ये अमेरिकी सरकार के बांड हैं, दुनिया में सबसे आधिकारिक सरकार के साथ।
कारण चार: अवधारण
हमारे देश में हर कोई जानता है कि कांच के जार में पैसा जमा करना, इसे दांव पर जलाने के बराबर है।
कुछ वर्षों में मुद्रास्फीति उन्हें काफी कम कर देगी, इस तथ्य के बावजूद कि बैंक नोटों पर शून्य की संख्या में बदलाव नहीं होता है।
एक सामान्य नागरिक के लिए यह आसान है: यदि उसके पास ऐसे फंड हैं जिन्हें वह कई वर्षों तक रखना चाहता है, तो यह किसी भी बैंक में जाने और जमा खाता खोलने के लिए पर्याप्त है, जिस पर आप संचित धन को ब्याज पर लगा सकते हैं। बेशक, आप इससे बहुत नहीं कमाते हैं, लेकिन मुख्य लक्ष्य फंड को वास्तविक रूप में संरक्षित करना है, न कि नाममात्र के संदर्भ में। दूसरे शब्दों में, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपके पास बैंक में कितने शून्य हैं, यह महत्वपूर्ण है कि आप स्टोर में कितने उत्पाद खरीद सकते हैं।
स्वाभाविक रूप से, बैंक दिवालिया हो जाते हैं, करीबी, वे अपना लाइसेंस वापस ले सकते हैं, लेकिन आज 2008 के संकट के बाद राज्य मज़बूती से सभी जमाओं को एक उचित राशि के भीतर जमा करते हैं।
बदले में, सभी बैंक सेंट्रल बैंक पर निर्भर होते हैं, जो लाइसेंस जारी करता है, पुनर्वित्त दर निर्धारित करता है, आदि लेकिन सीबीआर के बारे में क्या? किसी ने भी उसके लिए सीधे मुद्रास्फीति को रद्द नहीं किया, जिसका अर्थ है कि रूबल में भंडार कांच के जार में कुछ नागरिकों की बचत को संग्रहीत करने के लिए समान है - यह बेवकूफी और मूर्खतापूर्ण है। संरक्षण भंडार के समान उदाहरण "शत्रुओं" के सरकारी बंधन हैं।
आखिर क्यों अमेरिका?
बेशक, आप रूस की महानता और शक्ति के बारे में बात कर सकते हैं जितना आपको पसंद है, लेकिन आज यह अमेरिकी सरकार की ऋण प्रतिभूतियों है जो तीन प्रमुख आवश्यकताओं को पूरा करती है:
- विश्वसनीयता;
- तरलता;
- लाभप्रदता।
संयुक्त राज्य अमेरिका दुनिया के उन कुछ देशों में से एक है जहां राज्य की आर्थिक नीति व्हाइट हाउस के "मालिक" पर निर्भर नहीं करती है।
जो भी इस देश में सत्ता में आता है, स्थिति नहीं बदलती है। इसके अलावा, राज्य विभिन्न दंगों, क्रांतियों, शासन परिवर्तन, वित्तीय सुधारों, युद्धों आदि से बुखार में नहीं है। इस देश में, वे अर्थव्यवस्था में मुख्य नियम जानते हैं - पैसा मौन से प्यार करता है।
"डॉलर के युग" का अंत कब होता है?
आज आप राजनेताओं द्वारा "अमेरिकी वित्तीय पिरामिड" के आसन्न पतन के बारे में विभिन्न फिल्मों, टेलीविजन शो, भाषण देख सकते हैं।
अर्थव्यवस्था में कई "गुरु" कहते हैं कि यह होने वाला है, हमें कुछ और वर्षों तक इंतजार करना चाहिए। लेकिन वास्तविक अर्थशास्त्री, यहां तक कि मध्यम अवधि (अगली छमाही) में भी ऐसे मौके नहीं देखते हैं।
अमेरिकी सरकार की ऋण राशि
बेशक, अमेरिकी सरकार के ऋण की राशि प्रभावशाली है - 19 ट्रिलियन डॉलर से अधिक, जो कि सकल घरेलू उत्पाद का 109.9% है।
उदाहरण के लिए, जीडीपी के प्रतिशत के रूप में ग्रीस, आयरलैंड और आइसलैंड का ऋण अमेरिका की तुलना में अधिक है, और आने वाले वर्षों में यूक्रेन का ऋण भी इन आंकड़ों को पार कर सकता है। यहां यह ध्यान में रखना आवश्यक है कि नाममात्र ऋण की मात्रा नहीं है, लेकिन सकल घरेलू उत्पाद और इसकी सर्विसिंग का प्रतिशत, जो अमेरिकी सरकार के लिए केवल $ 250 बिलियन है। यदि आप इसकी तुलना लगभग $ 3.5 ट्रिलियन के बजट राजस्व से करते हैं, तो राशि बहुत कम हो जाएगी। इसलिए, अगले 50-100 वर्षों में संयुक्त राज्य अमेरिका के आसन्न डिफ़ॉल्ट के बारे में सार्वजनिक रूप से ट्रम्पेट करना बहुत जल्दी है।
रूस: अमेरिकी सरकार के बांड सबसे अधिक लाभदायक हैं
तीसरे प्रमुख कारक के रूप में - लाभप्रदता, यहाँ अमेरिकी सरकार के बांड पहले आते हैं। अब कई लोग आश्चर्यचकित होंगे, लेकिन तीन-वर्षीय सरकारी बॉन्ड में पांच नेताओं में वे शामिल हैं जिनके लिए आय नकारात्मक है। यह बिल्कुल भी मजाक नहीं है: जापान की प्रतिभूतियों में प्रति वर्ष लगभग 0.2%, फ्रांस - 0.5% की कमी होती है, लेकिन अमेरिकी प्रति वर्ष 1% तक कमा सकता है।
फिर निवेश क्यों? इसका उत्तर सरल है - महंगाई से भी अधिक नहीं खोना।
कारण चार: राजनीतिक प्रभाव
वास्तव में, जिन देशों के हाथ में दूसरे देश के सरकारी बांड का महत्वपूर्ण प्रतिशत है, वे इसे राजनीतिक रूप से प्रभावित कर सकते हैं। अपनी सभी प्रतिभूतियों के भंडार को फेंककर, आप उनमें से मूल्य को ध्वस्त कर सकते हैं, जिससे वह अन्य बांडों को बेचने में सक्षम नहीं होगा, जो एक वित्तीय पतन के बराबर है।
लेकिन हमारे पास गर्व करने के लिए कुछ खास नहीं है - रूस का हिस्सा अमेरिकी सार्वजनिक ऋण का केवल 5% है।
2014 में, रूसी अर्थव्यवस्था के कुछ क्षेत्रों के खिलाफ प्रतिबंधों की अवधि के दौरान, रूसी संघ के केंद्रीय बैंक ने अमेरिकी सरकार के लगभग 2/3 बांडों को बाजार में फेंक दिया। इस तरह के कार्यों का एक संस्करण अमेरिकियों की वित्तीय प्रणाली को नीचे लाने का एक प्रयास है। लेकिन रूस चीन नहीं है, जिसमें सभी विदेशी ऋण दायित्वों का आधा हिस्सा है। चीन संकेत देने के लिए पर्याप्त है कि वे सभी अमेरिकी संपत्तियों को डंप करने के बारे में सोचने जा रहे हैं, क्योंकि बाद में मुद्रा विनिमय पर आतंक शुरू हो गया है।
