देश से विदेशों में आगे कामकाज के साथ पूंजी का निर्यात इसका बहिर्वाह है। यह प्रक्रिया प्रकृति में उद्देश्यपूर्ण है, निर्यात का मुख्य उद्देश्य अपने देश की सीमाओं के बाहर उच्चतम संभव लाभ प्राप्त करना है।
वैश्विक अर्थव्यवस्था के विकास पर पूंजी प्रवास का सकारात्मक प्रभाव पड़ता है। नतीजतन, यह प्रक्रिया में भाग लेने वाले सभी देशों के कल्याण के बराबर होता है। यदि पूंजी एक देश से दूसरे देश में निर्यात की जाती है, जहां एक सस्ता श्रम बल, एक अनुकूल निवेश जलवायु और सस्ती कच्चा माल है, तो दोनों देश जीतते हैं, जिसमें से एक पैसा निर्यात किया जाता है और एक वह जिसमें आयात किया जाता है।
ऐसा क्यों हो रहा है?
किसी देश से पूंजी के निर्यात का मुख्य कारण किसी विशेष राज्य में इसकी अधिकता है। वास्तव में, पूंजी की आपूर्ति और मांग के बीच कोई संतुलन नहीं है। इसका मतलब यह नहीं है कि हर समय पूंजी का बहिर्वाह एक दिशा में होता है। विश्व का रुझान ऐसा है कि अधिक से अधिक देश इस प्रक्रिया में शामिल हो रहे हैं। ऋण, पोर्टफोलियो और प्रत्यक्ष निवेश आयात और निर्यात किए जाते हैं। अक्सर एक साथ प्रक्रिया होती है, एक व्यापारी देश में पूंजी आयात कर रहा है, और दूसरा निर्यात कर रहा है।
लेकिन यह पूंजी के निर्यात का एकमात्र कारण नहीं है; निम्नलिखित कारक इस तरह की प्रक्रिया को जन्म देते हैं:
- जिस देश में पूंजी अपनाई जाती है, वहां एकाधिकार स्थान लेने का अवसर;
- प्राप्तकर्ता देश में, सस्ते श्रम और कच्चे माल;
- राज्य के भीतर स्थिर स्थिति;
- औद्योगिक गतिविधि के पर्यावरण मानकों के लिए न्यूनतम आवश्यकताएं;
- तरजीही कराधान और एक अनुकूल निवेश जलवायु।
देश के भीतर अर्थव्यवस्था के लिए अनुकूल परिस्थितियों के लिए अनुकूल निवेश जलवायु शब्द को समझा जाता है, और यह कोई फर्क नहीं पड़ता कि यह उछाल या हलचल है, ठहराव है। अवधारणा में क्रेडिट और वित्तीय और विदेशी मुद्रा उद्योग में सीमा शुल्क शासन की शर्तों, करों की राशि और विदेशी निवेश के लिए राज्य के दृष्टिकोण के प्रावधान शामिल हैं।
प्रवास का सार
देश कितना भी विकसित क्यों न हो, कोई भी एक राज्य के ढांचे के भीतर पूर्ण उत्पादन चक्र और उसके सुधार प्रदान नहीं कर सकता है। यह वस्तुओं और उत्पादन गतिविधि के अन्य कारकों का वैश्विक आदान-प्रदान है जो अधिकतम परिणाम प्राप्त करने की अनुमति देता है।
प्रारंभ में, पूंजी का निर्यात अंतर्राष्ट्रीय व्यापार का एक घटक है। फिर, औपनिवेशिक देशों सहित कम विकसित देशों में औद्योगिक विस्तार शुरू हुआ। आज, यहां तक कि एक औपनिवेशिक देश भी पूंजी के निर्यातक और आयातक के रूप में कार्य कर सकता है। यहां तक कि कमोडिटी निर्यात के विकास पर पूंजी निर्यात की वृद्धि दर में भी अग्रिम है। यह कारक वैश्विक अर्थव्यवस्था के वैश्वीकरण के लिए मूलभूत है।
सशर्त बाजार विभाजन
वैश्विक वित्तीय बाजार में विभाजित है:
- मुद्रा बाजार। वित्तीय परिसंपत्तियों को खरीदने और बेचने की प्रक्रिया को बाजार सहभागियों की अल्पकालिक आवश्यकता को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। विश्व लेन-देन प्रतिभूतियों या मुद्रा की बिक्री, ऋण और उधार जारी करने, सट्टा लेनदेन के रूप में हो सकता है।
- पूंजी बाजार दीर्घकालिक परियोजनाएं हैं जो 12 महीनों की अवधि के भीतर कार्यान्वित की जाती हैं। इस बाजार में भागीदार कोई भी व्यक्ति, निजी, राज्य निकाय, बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान हो सकते हैं।
वापसी के रूप
आर्थिक सिद्धांत पूंजी प्रवास के दो रूपों को अलग करता है:
|
की विशेषताओं |
पूंजी निर्यात के रूप |
|
|
ऋण |
उद्यमी |
|
|
आकार |
बैंक जमा, अंतर्राष्ट्रीय ऋण और विदेशी सहायता |
प्रत्यक्ष और पोर्टफोलियो निवेश |
|
कहां निवेश करना है |
बॉन्ड की नियुक्ति या गतिविधि के किसी भी क्षेत्र में प्रत्यक्ष ऋण के प्रावधान के माध्यम से पूंजी का निर्यात किया जाता है |
निवेश कृषि, औद्योगिक, वाणिज्यिक और वित्तीय संस्थानों में किए जाते हैं। निवेशक खुद अपनी शाखा में दूसरे देश में निवेश कर सकता है |
|
संपत्ति का अधिकार |
पूंजी का स्वामित्व लेनदार के पास रहता है, लेकिन इसके निपटान का अधिकार प्राप्तकर्ता को सौंपा जाता है |
निर्यात की गई पूंजी के स्वामित्व को बनाए रखने की क्षमता |
|
प्रक्रिया नियंत्रण |
लेनदेन पर हस्ताक्षर करने के चरण में निश्चित दरों के कारण आय का स्तर काफी अनुमानित है |
निवेश का उपयोग करने की प्रक्रिया को नियंत्रित करने की क्षमता |
|
कमाई |
ब्याज की आय |
मुख्य लक्ष्य - लाभ कमाना |
उत्पत्ति के स्रोत
विदेशों में पूंजी के निर्यात को इसके मूल स्रोतों से वर्गीकृत किया गया है:
- आधिकारिक या राज्य;
- निजी, यानी गैर-राज्य।
राज्य की पूंजी देश के बजट से आवंटित धन है। यह सरकार या अंतर सरकारी एजेंसियों के निर्णय द्वारा पूरी तरह से निर्यात किया जा सकता है। निवेश को ऋण और उधार के रूप में प्रस्तुत किया जाता है, संभवतः विदेशी सहायता के रूप में।
निजी पूंजी बैंकिंग संस्थानों और निजी कंपनियों द्वारा रखी गई निधि है। पूंजी की आवाजाही इन संगठनों के मालिकों के निर्णय पर आधारित है। हालांकि, ऐसे निवेशों का हस्तांतरण नियंत्रित होता है और इस प्रक्रिया को देश की सरकार द्वारा नियंत्रित किया जा सकता है, जहां से निर्यात किया जाता है।
निर्यात के उद्देश्य से वर्गीकरण
पूंजी का अंतर्राष्ट्रीय निर्यात प्रत्यक्ष और पोर्टफोलियो निवेश में विभाजित है।
प्रत्यक्ष निवेश प्राप्तकर्ता देश की अर्थव्यवस्था में वास्तविक निवेश हैं। सबसे अधिक बार, निर्यात विदेश में एक शाखा खोलने, या एक विदेशी कंपनी में नियंत्रण हिस्सेदारी हासिल करने के रूप में होता है।
पोर्टफोलियो निवेश विशुद्ध रूप से वित्तीय लेनदेन हैं; पूंजी निवेश प्रतिभूतियों के अधिग्रहण के माध्यम से किया जाता है। प्रतिभूतियों के अधिग्रहण के बाद, निवेशक उन पर नियंत्रण अधिकार खो देता है।
पूंजी निकासी के तरीके
पूंजी का निर्यात कानूनी और अवैध योजनाओं के अनुसार प्रवासन है। बाद की योजना में सभी अंतरराष्ट्रीय और राष्ट्रीय कानूनी मानदंडों को दरकिनार करना शामिल है। एक इंट्रा-कंपनी विधि भी है जिसमें पूंजी एक कंपनी के ढांचे के भीतर दुनिया के विभिन्न हिस्सों में स्थित शाखाओं में स्थानांतरित होती है।
रूस से राजधानी उड़ान के कारण
स्वाभाविक रूप से, हमारे देश से पूंजी की निकासी का मुख्य कारण देश में उच्च करों से उनके पैसे को बचाने का एक प्रयास है। यह प्रक्रिया राज्य में सामान्य आर्थिक स्थिति को नकारात्मक रूप से प्रभावित करती है और सरकारी विनियमन के अंतर्गत नहीं आती है।
1994 में स्थिर बहिर्वाह देखा जाने लगा। केवल 2006-2007 में पूंजी के निर्यात में गिरावट आई थी, लेकिन 2008 में एक नया दौर शुरू हुआ।
हालांकि, न केवल बोझिल कराधान और मुद्रास्फीति पूंजी के निर्यात का कारण है:
- यह वृहद आर्थिक स्तर पर अस्थिरता है, अर्थात, व्यापारियों को भविष्य में कोई भरोसा नहीं है;
- कंपनियों के मालिक पूरी तरह से अपनी कंपनियों को विकसित करने में रुचि नहीं रखते हैं, वे केवल लाभ के आकार में रुचि रखते हैं;
- देश के व्यापारियों और आम नागरिकों दोनों के बीच घरेलू बैंकिंग प्रणाली में कोई विश्वास नहीं है;
- राज्य स्तर पर संपत्ति के अधिकारों का कोई सुरक्षात्मक तंत्र नहीं है, अर्थात्, इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि व्यापार कल नहीं लिया जाएगा।
बदले में, हमारे व्यवसायियों ने पूरी तरह से अपतटीय क्षेत्र खोले हैं, इन देशों में बैंकिंग कार्यों को व्यावहारिक रूप से विनियमित नहीं किया गया है, और बैंक रहस्यों को सुरक्षित रखा गया है।
रूसी संघ से पूंजी का निर्यात कैसे किया जाता है?
यूएसएसआर के पतन के बाद से, कई योजनाओं का आविष्कार किया गया है, उनमें से कुछ अभी भी मान्य हैं।
सबसे लोकप्रिय तरीका एक काल्पनिक सौदा है। देश से चीन में निर्मित वस्तुओं का निर्यात किया जाता है, लेकिन एक प्रसिद्ध ब्रांड के तहत। लागत का अंतर देश के बाहर रहता है। काल्पनिक सौदे को साबित करना लगभग असंभव है। ज्यादातर, ऐसे लेनदेन अपतटीय कंपनियों के माध्यम से किए जाते हैं। यह सोचना गलत है कि यह अपतटीय कंपनियां हैं जो पूंजी के अंतिम प्राप्तकर्ता हैं, वे केवल मध्यस्थ सेवाएं प्रदान करते हैं।
बैंकिंग संरचनाएं लगभग उसी तरह से पूंजी निकालती हैं, जो उन्हें एक विदेशी कंपनी को प्रदान करती हैं, जो बाद में वापस लौटने से मना कर देती है। बैंक ब्याज दरें भी बढ़ा सकता है। ऐसे लेनदेन की काल्पनिक प्रकृति व्यावहारिक रूप से साबित करने के लिए असंभव है।
कुछ लोग तनाव में भी नहीं रहते, वे सिर्फ नकदी निकालते हैं। विदेशी मुद्रा में 10 हजार तक की राशि घोषित करने की भी आवश्यकता नहीं है।
टोलिंग संचालन भी पूंजी के सफल आयात और निर्यात की अनुमति देता है। योजना पूरी तरह से "साफ" लगती है, एक पक्ष को अपनी उत्पादन क्षमता को लोड करने का अवसर मिलता है, दूसरी तरफ कम लागत के साथ माल प्राप्त होता है। वास्तव में, लाभ का पुनर्वितरण होता है।
